存储芯片迎来半导体周期复苏以来的首波加价。
日前，有音信称环球著明存储芯片厂商Sandisk（闪迪）发布加价见知函走漏，筹办从4月1日起对整个面向渠谈和破钞者客户的NAND Flash（闪存）居品加价，涨幅将卓绝10%。
多家存储芯片上市公司的研讨认真东谈主向第一财经记者阐发了上述加价音信。
2024年以来，NAND价钱走势疲软、结尾需求复苏乏力，好意思光、海力士、三星等国外原厂重启减产筹办，以交代NAND价钱捏续下行。环球NAND产能被五家国外原厂把持约80%以上阛阓份额，原厂减产后遵守立竿见影，本次加价反应出减产遵守如故传递至下流，至于结尾对价钱的罗致进度仍需进一步不雅察。
存储行动半导体畛域最大细分品类，在PC、手机、智能一稔、汽车、安防等畛域庸俗把持，价钱与库存水位变化亦是周期景气度的风向标之一。
一季度是电子行业需求的淡季，NAND加价是否标明存储价钱拐点将至？多家研讨上市公司认真东谈主告诉记者，存储价钱有望不才半年迎来拐点，事迹阐述则取决于结尾需求变化。
原厂供给缩减传导至下流
NAND Flash庸俗把持于PC、智妙手机、智能一稔、汽车、视频监控、智能家居等下流把持，用于数据的存储。本轮NAND居品的供应端饱和主要系在上一轮半导体周期上行时，NAND厂商为了餍足阛阓需求增长，不断扩大产能，周期干涉下行后，NAND价钱捏续下降，部分供应商面对损失逆境。
旧年以来，环球半导体周期已干涉上行阶段，但手机、汽车等阛阓需求复苏缓缓，NAND供应端饱和的冲击下，居品价钱走势疲软，破钞级存储价钱下滑尤为剖释。为交代阛阓供过于求景况，好意思光，三星、SK海力士、铠侠等原厂2024年四季度以来重启了更为顽强的减产步伐，以遮挡NAND价钱的下降趋势。
对于加价原因，闪迪方面也默示，存储行业供需动态不竭演变，揣度行业将很快过渡至供不应求的状态。TrendForce集邦商榷以为，NANDFlash阛阓供需结构将有望在25年下半年权臣改善，包括原厂减产、智妙手机库存去化、AI及DeepSeek效应等要素将推升NANDFlash需求，从而缓解供过于求的方位，预期下半年将迎来价钱回升。
3月10日，记者以投资者身份研讨了多家A股存储芯片上市公司。
龙头兆易创新（603986.SH）研讨认真东谈主对记者默示，揣度全年存储价钱以巩固为主，近期NAND居品加价主淌若好意思光和三星等国外大厂减产后，行业供给缩减甚至价钱高涨。
“国外大厂削减低毛利业务后，把更多元气心灵和资源投向与AI发展研讨子畛域，比如DDR5内存芯片、HBM等高端产线。”上述兆易创新研讨东谈主士对记者说。
佰维存储（688525.SH）研讨认真东谈主对记者默示，以NAND为代表的存储居品正在加价，举座利好产业链。
“现时机构对2025年全年存储价钱的气派是‘看涨’，加价传导至结尾可视为利好。”上述东谈主士说。
结尾需求决定上市公司事迹
本月以来，存储价钱波动是电子行业一大热门，阛阓就存储价钱拐点降至与否强横接洽。
华泰证券上周末发布的研报指出，存储价钱年中有望迎来拐点，揣度本年下半年NAND、DDR4等居品供需表情有望得到改善，破钞类存储价钱年中或将迎来反弹，企业级存储价钱将保捏寂静。
半导体周期中的价钱、库存拐点向来受投资者高度爱重。本轮存储价钱对上市公司的筹贸易绩有何影响？
某TMT分析师对记者默示，原厂提价后应爱重下流阛阓罗致进度。“由于各客户与经销商的库存各异，原厂提价后，经销商可能会优先搞定廉价库存。要道如故看结尾需求，本年以来PC、手机等破钞类需求复苏力度仍显不及，一方面是破钞者换机周期所致，另一方面AI端侧落地尚无冲突性进展，破钞级存储阛阓承压剖释。”上述分析师说。
一家破钞电子芯片上市公司认真东谈主抒发了不异的不雅点。“破钞电子阛阓的景气度现时还不太能阐发，如果AI PC、AI眼镜包括AI耳机的阛阓真是概况发展起来，这块对存储芯片需求增量带动是蛮大的。另外，当今比拟期待的是DEEPSEEK能否带来一波土产货化搭载的换机需求。”上述认真东谈主说。
从A股如故发布的存储芯片事迹快报来看，由于下流需求分化导致各公司事迹分化权臣，兆易创新揣度扣非后归母净利润同比增长36.6倍，净利增速暂居首位。
普冉股份净利润扭亏，公司称揣度2025年AI+新兴破钞电子结尾、智能汽车、网罗通讯等畛域拓展也将孝顺新的增长点；聚辰股份的营收与归母净利润划分同比增长46.1%、188.52%。
江波龙（301308.SZ）揣度2024年归母净利润盈利至少4.38亿元，上年同期损失8.28亿元，事迹扭亏主要系公司在中高端存储器业务（如企业级存储）、Lexar（雷克沙）品牌业务以及拓展价值型大客户等方面获得权臣见效，向详细型半导体存储品牌企业捏续转型。
东芯股份（688110.SH）、恒烁股份（688416.SH）增收不增利，归母净利润均续亏。
3月以来，江波龙、佰维存储、聚辰股份、澜起科技等多家存储芯片上市公司罗致了机构调研。就存储阛阓2025年的发展出路，上市公司无数看好办事器、汽车等下流畛域的需求增长，对尚未落地的AI端侧需求捏严慎气派。
佰维存储默示，物联网、大数据、东谈主工智能、智能车联网、元天地等新一代信息本领既是数据的需求者，亦然数据的产生者。同期，AI本领创新将大大教授对高端存储器的需求。现时存储器国产化率较低，存储芯片的国产化率将跟着阛阓和计谋的双向激动大幅教授，国产存储产业出路广袤。
江波龙默示，揣度2025年，揣度办事器与车规级阛阓需求有望延续增长趋势。AI本领在PC、手机、智能一稔等畛域加快浸透，破钞电子阛阓有望迎来新的复苏，并进一步激动对更高容量和更高性能存储居品的需求。